2025年《揭秘中国企业对澳投资报告》| KPMG澳大利亚与悉尼大学联合发布（图）

关于报告

为深入了解和研究中国企业在澳大利亚投资的情况，毕马威澳大利亚（KPMG）与悉尼大学于 2011 年建立了战略合作关系，每年集中资源做大量的调研和分析后发布系列报告《揭秘中国企业对澳投资》。

第一期报告于 2011 年 9 月发布。本报告是该系列的第二十一期，探讨了 2024 年中国企业在澳大利亚的投资情况。希望为中澳投资界的企业、机构及个人提供有价值的参考信息。

我们撰写报告的初衷，是为消除因缺乏中国企业在澳大利亚的直接投资性质和分布情况的全面数据而产生的臆断和谣传。旨在澄清事实，揭开中国企业在澳投资的神秘面纱。

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2024年中国在澳大利亚的投资

2024年，中国对澳投资增长了41%，从2023年的6.13亿美元增至8.62亿美元。按澳元计算，从2023年的9.17亿澳元增至13.12亿澳元，增幅为43%。

2024年共记录了11笔已完成交易。

尽管投资有所增长，但2024年的投资总额和交易数量仍为2006年以来的第三低，仅高于2021年和2023年。

行业分布

2024年，中国在矿业的投资显著增加，从2023年的3400万澳元增至11.24亿澳元，占投资总额的86%，共完成九笔交易。

此外，可再生能源领域有一笔投资，金额1.83亿澳元，占投资总额的14%。科技领域一笔投资，金额为500万澳元，占比不到1%。

根据我们的统计方法，2024年未记录到商业房地产或食品农业领域的已完成交易。

区域分布

西澳获得了中国投资的最大份额，达到10.97亿澳元，占投资总额的84%。

其次是新州，占14%或1.88亿澳元。南澳占2%或2100万澳元，昆州占不到1%或600万澳元

所有权分布

2024年，来自私营企业（POEs）的投资与2023年持平，总额3.79亿澳元，占2024年投资总额的29%。共有八笔已完成交易，投资分布在矿业和科技领域。

国有企业（SOEs）的投资从2023年的5.39亿澳元增至2024年的9.33亿澳元，占2024年投资总额的71%。其中，矿业领域有两笔交易，可再生能源领域有一笔交易。

交易规模分布

2024年，平均交易规模为1.19亿澳元，比2023年的平均交易规模8300万澳元高出43%。2024年共完成了三笔超过1亿澳元的交易，其中一笔超过5亿澳元。

02

2024年全球投资背景

全球境外直接投资

根据联合国贸易和发展组织（UNCTAD）的最新数据，2024年全球外国直接投资（FDI）下降了8%。流入欧洲大陆经济体（德国、波兰、意大利、西班牙和法国）的FDI急剧下降了45％，而北美接收到的FDI则增长了13％。

美国是全球外国直接投资的最大接受国，其外国直接投资增长了10%，主要得益于大型并购交易。意大利、爱尔兰和德国也完成了大型并购。

发展中经济体接收到的外国直接投资下降了2%。巴西、中国、印度、印度尼西亚和墨西哥等几个主要新兴经济体的项目数量下降幅度远远超过全球平均水平。例如，2024年流入中国的外国直接投资下降了29%。

中国全球对外直接投资ODI

与吸收FDI下降形成鲜明对比的是，中国全球对外直接投资（ODI）继续增长。中国商务部报告称，2024年对外直接投资总额将达到1,440亿美元，增长10.5%，与前几年的增长速度一致。对东盟地区投资增长较快，比上年增长12.6%，主要投向新加坡、印尼、泰国等国家。中国企业对“一带一路”建设参与国非金融类直接投资336.9亿美元，比上年增长5.4%。

除了中国商务部的数据外，荣鼎咨询公司（Rhodium Group）的项目数据显示，2024年，撒哈拉以南非洲国家吸引的中国对外直接投资增幅最高，而中国对北美的对外直接投资则持续下降。

自 2022 年以来，Rhodium Group已确定中国对外直接投资存在三大新趋势，并在 2024 年延续：

从收购明显转向绿地项目

项目从发达经济体向亚洲新兴经济体转移

中国投资者愈加成熟，在东道国建立制造供应链，与东道国经济的融合度进一步加深

这些发展反映了中国多元化全球供应链的战略，使中国制造业更接近欧洲和东南亚市场。

据Rhodium Group统计，2024年三个行业占中国对外直接投资总额的四分之三以上（77%）。基础材料位居第一，第二位是能源投资，汽车行业位居第三。

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总结

2024年，中国对澳大利亚的投资将出现温和增长，主要推动力是瞄准黄金、锂、矿砂和石墨等矿业资产的企业。尽管在2023年下滑后出现反弹，但中国对澳大利亚的ODI总体仍然低迷，直接投资自2021年以来一直停滞在低水平。两国的监管和经济不确定性继续影响投资决策。

与此同时，中国企业正越来越多地通过汽车、工业机械、可再生电池存储和消费品牌等领域的绿地投资进入全球市场。我们的数据不包括绿地投资，但我们观察到中国对澳大利亚绿地投资很感兴趣。

美国基于项目的中国对外直接投资详细数据显示，中国投资集中在清洁能源、制造业、IT和软件服务、采矿业和零售业，青睐欧洲和东南亚新兴市场的技术密集型产业。这一趋势是由市场力量驱动的，与中国的全球经济战略和风险防范策略相一致。

中国跨国公司正在深化与拥有战略优势的东道经济体的融合，实现全球供应链多元化。

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