长期存款利率低于短期，普通人该怎么存钱？（组图）

在存款利率持续走低的背景下，最近，国内银行存款利率出现了一个奇怪的现象，部分银行的存款利率开始倒挂，长期存款利率比短期利率还低。也就是说，钱存的时间越长，利息反而越低。对于普通民众而言，钱到底该存长期还是短期，甚至还要不要存钱？可能都成了需要深度思考的问题。

通常而言，银行存款时间越长，利率就越高，这是对储户时间成本以及资金流动性的补偿。尤其在利率下降的背景下，长期存款越来越受到人们的青睐，成为很多普通人的选择，比如3年甚至5年期存款，很多人都希望能借此提前锁定未来几年的高利率。

《三千日元的使用方法》剧照

但是现在，游戏规则发生变化，部分银行开始调整不同期限的存款利率，让长期存款利率比短期存款利率更低。比如，以某银行最新的存款利率来看，1年期、2年期、3年期、5年期的利率分别为1.75%、1.45%、2.15%和1.9%。其中1年期存款利率高于2年期，3年期存款利率高于5年期。

对于普通民众而言，以前去银行存钱，如果想要最高的利率，只需要简单选择最长的期限即可，但是现在，如何存款也成了一道烧脑的选择题。

银行之所以要将简单的存款复杂化，不再给长期限的存款最高利率，主要原因在于，银行预期未来的长期利率还会继续下降，如果民众都选择长期存款，就会增加银行未来的资金成本，所以银行就通过压低长期存款利率，抑制民众存长期存款的行为。

但对银行而言，吸储始终是大事，为了避免因为压低长期利率而让存款流失，银行又适度上调短期利率，保证能够吸纳到足够的储蓄资金。所以，这就造成了银行长短期利率倒挂的奇特现象。

《花咲舞无法沉默第三季》剧照

银行存款利率出现长短期倒挂，释放出来的信号是，未来的长期利率还会继续下调。虽然我国利率已经一降再降，创下历史新低，但从长期来看，未来还有继续下降的空间和可能性。今年年初的中国人民银行工作会议，央行就表示要“根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，择机降准降息。”

如果从更长期来看，我国房地产市场短期之内还难以企稳，实体经济也需要长期的低利率支持，无论是从房地产还是实体经济等多个角度来看，低利率都将是我国经济未来很长时间的常态，这就意味着长期存款利率还会变得更低。从银行的角度来看，让长期存款利率和短期利率倒挂，未来也有可能会成为常态。

对于普通民众而言，当银行存款利率变得既低又复杂，其实存款的意义已经越来越低，是时候寻找存款之外的替代产品了。

《危机的x》剧照

对于最保守的投资者而言，如果想要寻找完全无风险的存款类产品，财政部发行的储蓄式国债是银行存款的最佳替代品。和银行存款相比，储蓄式国债不会出现长短期利率倒挂，以去年最后一期储蓄式国债来看，3年期和5年期利率分别为1.93%和2%。不过，储蓄式国债虽然简单且安全，不过缺点在于额度有限，不是每个人都能买到。

除了国债之外，银行理财是另外一个存款替代品。和存款相比，理财产品具有一定的风险性，除了R1级别的理财可以保本，其余的银行理财都具有一定的风险性。

银行理财的好处在于收益率相对较高，尤其在当前存款利率越来越低的背景下，银行理财的收益优势开始得以凸显，吸引了越来越多的普通民众。2024年，我国银行理财规模在连续两年萎缩之后，开始重新增长，去年的银行理财市场存续规模接近30万亿元，同比增长了12%。以收益率来看，去年理财产品的平均收益率2.65%，远远高于银行的存款利率。

和储蓄式国债需要靠“抢”不同的是，银行理财额度充足，普通民众完全不用担心买不到的问题，这是银行理财的另外一大优势。

对于保守型投资者而言，对银行理财最大的担心还在于风险。因为从2022年开始，我国银行理财打破了刚性兑付，不再保本保收益，由此导致了我国理财市场连续两年萎缩。客观而言，理财产品的确存在无法兑现收益甚至损失本金的可能性，不过，整体风险还是基本可控。去年年底，我国理财市场中，风险等级为二级（中低）及以下的理财产品占比95.69%，风险等级为四级（中高）及以上的理财产品占比只有0.27%。

《最食人间烟火色》剧照

在持续低利率的打压之下，除了银行理财规模开始重新增长，股市也吸引了不少资金进场。2024年，A 股市场新开户数将近2500万户，增长了17%。今年开年以来，A 股市场再度出现走强的迹象，尤其是DeepSeek面世之后，中国在高科技领域的不断突破，引发了国际资本对A 股资产的重估，A 股市场如果持续反弹，也会吸引更多银行储蓄资金入场。

由于我国存款利率越来越低，而且长短期利率还开始倒挂，在这样的趋势下，预计很多人将无法忍受越来越低的利率，未来几年的存款增速会明显放缓。2024年的存款增速，其实就已经开始放慢。

不过，这也并不意味着以后国人就会抛弃银行存款。很多国人偏爱存款，主要目的是为了获得更多安全感，银行存款里面的数字越多，安全感越强，利息只是存款的第二诉求。所以，将来银行存款利率即使再低，也改变不了很多人存钱的习惯。只不过，在银行利率持续下降的背景下，甚至当长短期利率出现倒挂，普通人通过存款获取安全感的代价会越来越高。