万亿美元俱乐部的新成员—AI浪潮下的“军火库”（组图）

在今年上半年，英伟达继苹果、亚马逊、谷歌和微软后，也成为了全球万亿美元公司。就像之前所写过的文章一样，今年AI浪潮推动了英伟达的股价攀升。其H00AI芯片更是成为了世界科技公司的“弹药”，科技元年下，英伟达成为了AI发展的“军火库”。

在周四，英伟达公布了第二季度的财报。Nvidia 在第二季度报告了 135.1 亿美元的营收，这一数字远超过了华尔街的预期，是去年同期 67 亿美元营收的两倍。由 Yahoo Finance 调查的分析师预测 Q2 营收为 112.2 亿美元，高出预计约20%。

其中Q2 2024 的财报显示，其生成型 AI 芯片的前所未有的需求轻易地解决了它可能在销售台式机和笔记本 GPU 所遇到的困难，比较目前处于一个PC萎缩的进程中。数据中心的营收创纪录的达到了 103.2 亿美元，仅一个季度就增长了一倍多，NVIDIA 因此实现了 61.88 亿美元的利润 —— 同比增长 843%。尽管游戏业务相比疫情高峰时期减少了超过 10 亿美元，但其营收实际上同比增长了 22%，达到了 24.8 亿美元。

Nvidia 报告的 GAAP 净收入为 61.8 亿美元，相较于去年同期的 6.56 亿美元有着近九倍的增长。Nvidia 的净收入甚至从第一季度的 20.4 亿美元飙升。本季度的每股稀释收益为2.48 美元，比去年同期增长了 854%。由 Yahoo Finance 调查的分析师预计每股稀释收益为 2.09 美元。

（Source：NVIDIA）

英伟达创始人兼CEO黄仁勋也在声明中说道：“一个新的计算时代已经开始。全球各地的公司正在从通用计算转向加速计算和生成型 AI”。正如他所说，A100 和 H100 AI 芯片用于构建和运行 AI 应用程序，尤其是 OpenAI 的 ChatGPT。这些需求高的应用在过去一年中的需求持续增长，基础设施也在转向支持它们。

近期有多家云服务提供商宣布计划在其数据中心采用 Nvidia 的 H100 AI 硬件，企业 IT 系统和软件提供商也宣布了合作关系，以将 Nvidia AI 带入各个行业。

对于英伟达起家的游戏显卡业务情况如何呢？

尽管游戏业务相比疫情高峰时期减少了超过 10 亿美元，但其营收实际上同比增长了 22%，达到了 24.8 亿美元。

NVIDIA 表示，该公司认为游戏业务正在回到增长轨道，未来将为玩家提供不具体说明的升级机会 —— 该公司还表示，现有用户中有 20% 使用的是 RTX 3060 或更高配置的显卡。

但是，这个曾经的主要业务板块现在已被其数据中心业务单元所超越。Nvidia 的数据中心业务产生了 103.2 亿美元的营收，比上一季度增长了 141%，比一年前增长了 171%。

目前英伟达的战略方向已经发生些许改变，在老对手AMD等等还在在现有需求的领域如数据中心中争夺市场份额时，Nvidia 变为在芯片投资和开发方面专注于能够支持 AI 系统的产品。

不过，AMD在上半年也表示，其研发的MI300 AI芯片可能会在第四季度到来，预计将在 2024 年初投入使用，这代AI芯片也是直接对标了H100开的发布会，我们也期待两强争霸的局面再度到来。

（Source：AMD）

说回英伟达，下一代 AI 芯片，GH200，将在 2024 年中期推出，价格尚未公布。但是以第一代H100 芯片价格40000美金一块来看，这代价格不会很低。再加上现在需求远大于供给量，未来出货量可能也满足不了预期。所以，这块还是稀缺资源，英伟达还将是大家眼中的香饽饽。

（Source：Tradingview）

最后说到股价，财报公布后盘后一度涨了10%，稳 定为7%左右。今年上涨幅度一度达到了200%。前段时间的短期抛售股价来到了400位置，就像之前所说一样，这样的好公司，股价回调，对于投资者就可能是机会。