中国显示面板行业面临怎样的“脱钩”挑战？（图）

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张原峰：面板产业的上下游市场、供需两端均掌握在美国及其日韩等盟友的手中。对于遏制中国面板产业发展这个目标，它们可选择的策略和手段有很多。

科技行业正面临广泛的脱钩挑战。最近一年，从美国对中国半导体产业的极限施压措施来看，已经越来越明显的感受到这些措施的明确意图，就是在特定领域封锁中国技术产业爬升的通道，持续缩减中国科技产业渐进学习、摸索借鉴的所有可能性。那么这些策略和措施会不会蔓延到其他领域，会不会持续加码，实施对中国既有优势产业进行锁喉式断供和挤出式市场关闭？

在经历最近一系列离奇的外交冲突后，笔者认为在美国难得的意识形态两党共识推动下，为实现上下游产业的断链脱钩，从而达到迟滞中国经济发展的目的，进一步扩大对中国优势产业的打击范围，联合美国盟友极限施压这种可能性将会越来越大。

作为泛半导体行业的重要分支，显示面板行业已成为中国具有优势地位的技术密集型行业，将会受到这种脱钩压力的严重影响。

平板显示行业经历过从美国向日本，从日本向韩国与中国台湾转移后，最近十年，以狂飙突进的速度实现了从东亚其他地区向中国大陆的产业转移和大规模产业链聚集。在液晶面板制造环节，中国大陆在产能上，从十年前不足全球份额的10%，到2022年突破60%，实现了波澜壮阔的市场突破。显示技术的另外一种大宗器件——OLED面板，中国大陆也在这十年当中，完成了从产业存在被完全无视到市场份额突破10%的阶段性突破。与此同时，疫情红利过后，平板显示行业正在经历全球性需求衰退，而疫情也造成中国的政策与财政资源见底，中国特色的面板产业规模化快速聚集和扩张的热潮，会就此逐渐冷却。

就产业环节来说，显示面板行业处于消费电子和IT产业的中游，上游的核心设备与关键生产材料体现高度技术垄断的特点，下游各类终端消费电子行业，呈现高度全球化状态下的充分竞争的行业特征。

在显示面板的上游装备环节，如薄膜沉积、阵列检测、激光晶化、干法刻蚀等工艺设备，各类分别由几家日、美、韩企业分类把控市场供应，而如光刻、涂胶显影、离子注入以及OLED蒸镀等环节的设备，日本企业则处于垄断供应的地位。在显示面板相关的关键材料环节，如玻璃基板、各类聚酰亚胺材料、混晶液晶、偏光片用聚乙烯醇、彩色光刻胶、OLED发光材料、大宗电子气体、光掩模与金属掩模版等关键材料供应商，绝大部分是日韩美欧的企业。

面板的下游产业是各个细分的消费电子和IT产品领域，大宗应用分别涵盖手机、平板电脑、笔记本电脑、桌面显示器和电视等五个方向，从终端品牌看，中国企业在手机市场有超过一半的市场份额，但三星、苹果占据着品牌影响力前两名，以及利润总量的绝大部分份额。电视品牌中，中国虽然也有海信、TCL出货量达到2000万量级的企业，但中国电视品牌的出货量只有全球总体份额的三分之一左右，三星、LG、Sony等韩日品牌在品牌力上占据顶峰。以笔记本电脑为代表的IT产品市场，中国大陆除了联想以外，没有其他具备全球影响力的终端品牌企业，市场绝大部分话语权掌握在戴尔、惠普、苹果等美国企业手中。

从上述分析可以看到，面板产业的上下游市场，供需两端均掌握在美国及日韩等重要盟友的手中，针对遏制中国面板产业发展这个目标，美国可选择的策略和手段很多。比如从上游供应端，可以联合日韩对关键设备和材料实施禁售，即便中国不再有新建工厂的设备需求，但日常的零部件、耗材更换和面板原材料的投料生产一旦断供，就可能马上面临工厂停工。从行业内部已有的一些迹象表明，日韩等政府正在征询相关企业的意见，对断供中国客户后，本国企业是否受到严重影响进行深入评估。同时，日韩已退出行业竞争的面板企业，也在评估一旦中国对手受到断供影响停产后，是否有能力重启面板生产。在评估重启面板生产和对终端市场冲击方面，日韩企业层面正在通过一些手段，揣度美国政府的脱钩决心，比如发起专利侵权的申诉，或者发起针对特定对手的市场垄断调查的申请等。另外，作为全球IT市场头部品牌，美国两家IT巨头企业已针对包括面板在内的中国制造部件，对各自供应链团队提出逐渐减少使用量的要求。

作为产业逆袭经典案例而广为传播的显示面板制造行业，已经成为中国的优势产业，它重度参与了电子产业的全球化和大循环，并且在中国波澜壮阔的产业升级过程中扮演过关键角色。在疫情与中美对抗的大背景下，全球贸易图景和产业格局正在发生罕见的板块漂移和重组，但此次产业格局重构，与前几次历史过程将会显著不同的是，地缘政治因素将会发挥前所未有的作用。

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