ETF Securities 文志豪：投资既要择时更要重势看质 官方现金利率提至0.35% 澳洲步入加息周期

( 图片来源：《澳华财经在线》) 

【财经要闻】

RBA澳储行十多年来首次上调官方现金利率至0.35％

澳大利亚央行行长Philip Lowe周二表示，澳洲通胀率显著上升并超过预期。

澳央行理事会将继续采取必要措施，确保通胀恢复至目标水平。这将要求在未来一段时间内进一步加息。澳央行理事会将继续密切关注通胀信息和不断变化的风险平衡，然后决定未来的加息时间和幅度。

澳央行将在下午4点召开媒体会，就有关事项进行说明并回答问题。

澳央行决定将利率上调至0.35% 未来将继续加息遏制通胀

周二，澳大利亚央行理事会召开会议，决定将现金利率上调25个基点至0.35%。

澳央行理事会认为，目前是收回疫情期间的部分货币支持政策的时机。澳洲经济韧性较强，通胀上升速度和高度均超过预期。同时，有证据表明，工资上涨速度也在加速。因此，鉴于上述情况以及利率处于历史低位，目前启动货币政策正常化的进程是合适的。

澳央行理事会认为，澳洲经济的韧性在劳动市场表现的比较明显，最近几个月的失业率已经下降至4%，劳动参与率上升至历史最高水平。工作岗位空缺数量和招聘广告数量也处于较高水平。失业率在2023年年初有望下降至3.5%左右，并在以后维持这一水平。这将是大约50年来最低的失业水平。

尽管新冠疫情、乌克兰战争和购买力下降给全球经济带来不确定性，但澳央行理事会对澳洲经济增长的前景表示乐观，预计澳洲GDP在2022年将增长4.25%，2023年增长2%。家庭和企业资产负债表状况良好，企业投资上升，建筑规模较大。宏观经济环境积极，较高的大宗商品价格有利于国库收入的提高。

澳央行理事会还表示，通胀大幅上升，超过预期。在至今年一季度的一年内，整体通胀率为5.1%，基础通胀率为3.7%。预计短期内通胀将继续上升，但鉴于供给侧改善，预计通胀将下降至2%至3%的区间。预计2022年整体通胀率为6%左右，基础通胀为大约4.75%。至2024年中期，整体通胀和基础通胀将下降至3%左右。

澳央行理事会表示，澳洲工资增长正在加速，虽然2021年工资增长较为缓慢，增速没有超过新冠疫情以前，但有证据表明，许多私营企业的工资出现较大增幅。

鉴于失业率较低以及工资增长提速，澳央行理事会决定收回新冠疫情期间实行的部分经济支持政策。因此，澳央行不打算将到期政府债券的收益再投资。预计未来几年内，随着定期融资机制的结束，澳央行资产负债表将大幅下降。此外，澳央行目前没有抛售在疫情期间购买的政府债券的计划。

澳央行理事会将继续采取必要措施，确保通胀恢复至目标水平。这将要求在未来一段时间内进一步加息。澳央行理事会将继续密切关注通胀数据和不断变化的风险平衡，然后决定未来的加息时间和幅度。

ETF Securities 投资组合主管文志豪：金融科技投资不仅要择时 更要重势看质

由EY安永大洋洲金融科技团队提供专业学术支持、ACB News 《澳华财经在线》主办的ACB News金融科技投资论坛（ACB News Fintech Investment Forum）如期于4月中旬在EY安永悉尼大楼圆满举办。详见《2022悉尼金融科技投资论坛成功举办》。

与会嘉宾文志豪（ Cliff Man）代表ETF Securities参与了题为“ Where Are we Now and Where Will We Go ” 的专题讨论。作为证券业资深专业人士，文志豪具有国际证券及基金业多年丰富的专业从业经验，目前担任Cboe澳洲交易所挂牌的ETFS Fintech & Blockchain ETF (Exchange Code: FTEC)指数基金投资组合主管。

Cboe澳洲交易所挂牌“ETFS金融科技及区块链上巿基金” FTEC投资组合主管文志豪 在论坛分享

图片来源：ACB News《澳华财经在线》

专题讨论由 《澳华财经在线》Hannah Zhang主持，和文志豪同台分享的嘉宾包括EY安永大洋洲区金融科技主管May Lam, ASX上市公司Novatti Group Limited （ASX:NOV）董事总经理兼首席执行官 Peter Cook。各演讲嘉宾围绕金融科技行业的现状与未来展开讨论，为现场观众带来了精彩分享。

与会嘉宾在Panel Discussion中进行分享交流   图片来源：ACB News《澳华财经在线》  

文志豪在讨论中首先分享了他设立澳大利亚第一支金融科技和区块链交易所交易基金（ETF）的背景以及该基金的投资理念。

据悉，作为ETF Securities旗下的全澳第一支专门投资全球金融科技公司的ETF-FTEC，该指数基金跟踪并覆盖全球75家金融科技类公司，标的公司业务涉及区块链、大数据研发，先买后付公司以及数字钱包等。

文志豪表示，FTEC旨在为投资者提供便捷、多元化和相对安全的方式，以对全球领先金融科技公司进行投资，为投资者创造长期回报。

在分享中谈到金融科技时文志豪表示，行业前景广阔，包括支付科技（Paytech）、数字支付（Digital Payments）、监管科技（Regtech）以及区块链科技(Blockchain)在内的金融科技细分领域值得关注。同时他认为，除了大型金融科技公司之外，对于那些能够从传统大型公司手中抢夺市场份额并不断颠覆市场的新进入者，亦是今后投资值得关注的重点。

对于2020年疫情早期阶段表现优良、之后出现持续下跌调整的BNPL先买后付板块，文志豪在指出行业存在的客户信用问题后，结合业内频繁出现的并购及日渐激烈的行业竞争，分享了这些因素对板块以及相关上市公司估值的影响。文志豪此后表示，先买后付板块内基本面良好的个股仍然值得投资者关注。

文志豪指出，金融科技股融合金融和科技元素为一体，对于没有足够时间对个股进行大量分析研究、但希望持有金融科技股的投资者来讲，选择投资交易所交易基金不失为最佳策略之一——通过分散投资来降低市场跌宕起伏的波动风险，长期持有最终获得可观回报。

尽管投资ETF与投资个股相比具有相对较小的波动风险，但其实质依然是通过基金持有相关上市公司的股票。文志豪也提醒投资者，ETF也会受到相关金融事件以及标的公司基本面因素的影响。

最后，Cliff Man建议投资者在选择投资金融科技公司时，要做好投资研究，“投资，不只是择时，更应该做好投资分析选好标的，一旦决定就要坚信自己的理念并进行长期投资，除非做出投资的理由和依据发生了改变。”

欲了解ETF Securities及FTEC的相关信息，请浏览https://www.etfsecurities.com.au/product/ftec

澳央行加息幅度超预期 股票和国债遭抛售

周二，澳央行宣布将现金利率提升25个基点至0.35%。这一调整幅度超过市场预期，导致股票和国债遭到抛售。

消息公布后，ASX200指数下探至7300点左右，尾盘反弹至7316.2点报收，全天下跌31点，跌幅0.4%。

国债同样遭到抛售，导致1年期、5年期和10年期国债收益率均向多年高点攀升，其中1年期国债收益率上涨15个基点至2.06%，5年期国债收益率攀升13.5个基点，收益率达到3.16%，10年期国债收益率上升8.7个基点至3.34%。

澳央行转向“极端鹰派” 澳元上涨至71美分之上

澳大利亚央行周二决定加息25个基点至0.35%，10多年以来首次加息。澳央行还表示，未来将继续加息，以抑制通胀。同时，澳央行预计通胀将于今年年底见顶6%，远远高于今年2月份的预期。失业率下降速度将超过预期，将从2月份的3.75%降低至明年年初的3.25%。

野村证券（Nomura）利率分析师Andrew Ticehurst表示，澳央行的声明表明了澳央行的鹰派立场。该声明告诉市场，加息周期刚刚开始，后续将继续加息。

消息公布后，澳元上涨0.6%至71.06美分，远离3个月低点70.30美分。

诈骗金额超1100万澳元！新州政府提醒老年人谨防骗局

据新州政府消息，2021年老年消费者被诈骗金额飙升，总成本已超过1100万澳元。澳竞争与消费委员会（ACCC）收到针对老年人的诈骗案件总数达16,915个。

新州公平交易部长 Eleni Petinos指出，仅假账单诈骗造成的损失达670万元，诈骗者会在老年人从未订购商品和服务的情况下通过假发票诓骗老年人付款。在线购物骗局造成的损失总计达180万元，常见的案例是诱骗老年消费者通过假网站购买房车。

Petinos称，瞄准弱势人群进行诈骗是可耻的，公平交易部对此行为表示零容忍。她提示老年人面对付款要求应保持警觉，尤其是通过不常见的支付方式，如预充值借记卡、礼品卡或虚拟货币等。

Peter Costello告诫投资者做好准备迎接低回报时期

受通胀上涨和俄乌战争影响，澳主权财富投资基金未来基金（Future Fund）今年一季度录得负回报。

该基金董事会主席 Peter Costello告诫投资者应做好准备接受“较长一段时间”的低回报。

创立于2006年的未来基金是澳洲联邦公务员养老金相关专项基金，截至3月末在管基金规模达2490亿澳元。周一披露数据显示，尽管基金十年年均回报率达10%，超出6.4%的既定目标，但今年一季度回报率为-1.5%，本财年前9个月回报率仅为1.9%。

Costello表示，通胀上涨是造成全球股市猛烈下行的关键因素，也是导致澳股表现“平淡”——过去一年ASX200下跌4.5%——的主要原因。

Costello称，“随着各国央行收紧货币政策以抑制通胀，地缘政策风险持续冲击投资市场，我们已准备好迎接充满挑战且动荡的未来”。

铜价猛涨窃贼眼馋  维州铜电缆盗窃案数量上升

根据维州犯罪举报组织Crime Stoppers 发布的报告，由于铜价猛涨，犯罪分子盯上铜电缆，维州铜电缆盗窃案的数量上升，其中Ballarat成为犯罪高发地区。

铜电缆在家庭供电、街灯照明和交通信号等系统有广泛的用途，今年3月价格上涨至每公斤14澳元，创历史新高，而窃贼则以每公斤5至8澳元的价格在网上出售或者卖给废金属收购站。

该组织还表示，盗窃铜电缆的行为危害巨大，除了给基础设施造成破坏和给社会生活带来不便之外，还会给包括窃贼在内的人们带来生命危险。该组织呼吁，发现盗窃铜电缆的行为后，请立即打电话或在网站上举报。发现裸露的铜电缆之后，请立即通报供电部门。

气候变化将导致房屋保费攀升  1/25澳洲家庭或无法有效投保

根据澳洲气候委员会发布的报告，受气候变化的影响，2030年前，大约25个澳大利亚家庭中，就有一个面临着房屋无法有效投保的高风险。

房屋“无法有效投保”的意思是，房屋保费过高，达到普通的业主无法承担的水平。

报告指出，昆州和新州受到的影响将最为严重。在布里斯班和黄金海岸等地区，超过十分之一的房屋很可能无法有效投保。报告还指出，造成房屋无法有效投保的主要原因包括：河流洪水、丛林大火以及地表洪水（与河水泛滥无关的洪水）。

维州新增10184新冠病例 12人病亡

维州截至昨晚新增新冠病例10184（前值8109）例，较前值大幅增加，其中快速检测RAT病例7757，核酸检测PCR病例2427，12人病亡。昨日共有PCR检测13814（前值12437）个。活跃病例57501（前值56158), 较前值略增。

目前维州和疫情相关的住院患者482（前值456）人，ICU患者25（前值26）人，需用呼吸机者6人。住院患者略增，重症患者略减。

截至昨晚，维州18岁以上疫苗三剂接种率已超67.8%，12岁以上两剂接种率已超94.6%。

维州卫生部

新州新增9656病例  23人病亡

截至昨晚8时的24小时内，新增确诊病例9656（前值7723）例，较前值大幅增加。其中PCR病例3588，快速检测确诊RAT病例6068。

目前新州新冠住院人数1513名 ( 前值1656)，71名(前值72)患者接受ICU重症监护。住院患者大幅减少，重症患者略减。

数据来源：新州卫生部

截至4月30日，新州16岁以上居民疫苗一剂接种率达96.2%，两剂接种率已达94.8%，三剂接种率达62.5%。83.2%的12至15岁青少年已接种一剂，79.5%的已接种两剂。50%的5至11岁少儿已接种一剂疫苗。

【昨日要闻回顾】

澳CPI通胀急升 企业通胀成本达到13年来高点 RBA被敦促本周二加息

上月发布的最新CPI数字显示，年度消费者价格通胀达到 5.1% 的 21 年高位。 上周五公布的最新生产者价格数据显示，澳企业通胀成本在 3 月季度达到 13 年高点。

AFR《澳大利亚金融评论》今日评论文章称，RBA澳大利亚储备银行行长 Philip Lowe 被敦促不要理会本月即将进行的联邦大选的影响，通过在明日本周二（5月3日）的利率会议上提高利率以抑制通胀，并由此巩固其利率政策的政治独立性。

澳洲通胀或达到6%   政府预期过于乐观  

澳洲著名经济建模专家Chris Murphy 5月1日在《澳洲金融评论》发表文章，对澳洲通胀预期发表评论。文章认为，澳大利亚央行以及政府对通胀的预期过于乐观。他预计，澳洲通胀将见顶6%左右，原因是澳洲政府对新冠疫情进行了过度的财政补偿。

Chris Murphy认为，虽然新冠疫情导致用工受到干扰，并且乌克兰战争也对通胀造成影响，但对澳大利亚和美国而言，通胀的部分原因是政府由于担心疫情导致经济衰退而进行了过度补偿。

他还表示，澳洲一季度整体通胀同比上升5.1%，但基本通胀并没有达到这么高的水平。除去受到调控的商品的价格以及水果、蔬菜和汽油价格的影响，澳洲基本通胀上升4.2%。

Chris Murphy预计，澳洲通胀在今年4季度达到6%左右，并持续到明年2季度。

他还指出，澳洲政府对通胀的预期较为乐观。澳央行预计2023年2季度通胀将达到2.75%，而财政部预计为稍高于3%。

澳央行周二是否加息存争议  答案即将揭晓

虽然大多数经济学家认为澳央行将在周二宣布加息，但也有少部分经济学家持有不同意见。前澳央行经济学家Paul Bloxham周一表示，由于澳央行需要等待工资增长数据，以及澳央行行长Philip Lowe希望避免在大选期间举行新闻发布会，因此澳央行不会在周二宣布加息。

目前，货币市场已经将澳央行将于周二把现金利率调高0.15个百分点至0.25%的预测在价格上体现了出来。如果市场的预测准确，这将是澳央行自2010年以来首次加息。

澳洲工资数据将于5月18日公布，而平均收入数据将于6月1日公布。如果澳央行等待这些数据，那么澳央行最早要在6月7日才能宣布加息，而澳洲的大选日为5月21日。

油价咸鱼翻身价格飙涨 高油价下澳洲“盗油”现象急增引发关注

2020年初疫情初期，原油期货价格曾一度跌至负数令人大跌眼镜。然而在之后的2年间，原油价和物流运输成本一路飙升，并导致成品油价格上涨。过去一段时间，澳洲98号无铅汽油价格曾飙升至每升2澳元之上。近期虽有回调，但价格远在之前每升1.3澳元的长期平均价格之上。 

油价高企带来日常生活成本的增加。据《每日电讯报》上周报道，过去三个月里，加满油后不付钱就从加油站离开的案例增加了20%。 

《每日电讯报》28日评论称，澳洲生活成本的上升和汽油价格的上涨意味着“偷油贼”将会越来越多。 

该报援引澳洲便利店和石油销售商协会（Australasian Convenience and Petroleum Marketers Association）的首席执行官麦肯齐（Mark McKenzie）的话，过去3个月来，加完油不付钱就离开的现象大幅增加。从数据上来看，不付油钱就开车离开的人数增加了15%至20%。 

新州犯罪统计和研究局（NSW Bureau of Crime Statistics and Research）一项研究表明，油价上涨和不法行为有着一定的关联度。他们发现，汽油每涨价10%，就会导致每月增加100多起加油不付钱案件。

事实上，近期飙升的油价，只是澳洲CPI和生活成本提高的一个缩影。AFR《澳大利亚金融评论》今日评论文章称，RBA澳大利亚储备银行行长 Philip Lowe 被敦促不要理会本月即将进行的联邦大选的影响，应通过明日本周二（5月3日）的利率会议加息以抑制通胀，并由此巩固其利率政策的政治独立性。( 详见《澳CPI通胀急升 企业通胀成本达到13年来高点 RBA被敦促本周二加息》)

请注意：这些品牌的某些防晒产品 因“含致癌物”正在被召回！

在澳大利亚居住久的朋友都有这样的经验，由于澳洲夏季日照时间长且阳光中紫外线强，夏季外出或去海滨浴场擦抹防晒霜必不可少，部分防晒产品甚至被归为药品。 

然而，上周澳大利亚联邦政府医药管理局（The Therapeutic Goods Administration (TGA)）的最新市场通报表明，市场上部分被列为医药品的防晒产品正在被召回（Recalls）。 

目前已经公布的被召回的标明了产品批次的产品包括：Cancer Council品牌110毫升以及200毫升Sensitive Sunscreen防晒霜（产品批号分别为(AUST L 278913和AUST L 278913)，防晒指数30以及防晒指数50的两款Sun Protect & Moisture防晒霜（产品批号分别为 AUST L 270876和AUST L 286352)，以及Bondi Sands品牌的一款Lotion Spray Coconut Beach防晒指数50的防晒霜(产品批号AUST L 354358)，Baby Bum 品牌的88毫升的幼儿用乳液（Baby Bum Mineral SPF50+ Lotion 88mL ，产品批号AUST L 355134）。 

据悉，这些防晒产品被召回的原因是产品中发现可能致癌的化学成分“苯” （Benzene）。 

苯是一种可能导致人类癌症的化学物质，具体取决于接触的程度和时间长短。目前在澳大利亚销售的防晒霜中的苯含量必须低于百万分之二 (ppm)。 

TGA澳大利亚联邦政府医药管理局表示，尽管目前检测到的防晒霜中的苯含量较低，而且对用户带来的健康风险较低，但为了确保消费者的安全，正在召回这些防晒霜。 

据悉，TGA正在联系相关公司，以确认他们的产品中是否存在苯，如果存在，有多少。

TGA表示，如果消费者已经购买到任何受影响的批次产品，可以联系销售商退货。 

随着 TGA 调查的继续，可能会有其它产品会在接下来的几周内被添加到产品召回名单中。 

悉尼房价连续三个月回落  全澳房价或加速下跌   

根据房地产数据分析机构CoreLogic发布的数据，由于库存上升导致房价下行压力加大和需求疲软，悉尼房价4月份下滑0.2%，连续三个月回落。

墨尔本房价中位数稍微下滑，霍巴特房价下降0.3%，22个月以来首次回落。然而，布里斯班，阿德莱德、珀斯和堪培拉房价上涨超过1%。全澳房价4月份上涨0.6%。

该机构研究部负责人Tim Lawless表示，由于现金利率最早将于周二上调，澳洲房价在今年剩余的时间内以及2023年很可能加速回落。

【昨日公司新闻回顾】

澳航预计2023财年恢复盈利 股价劲升近5%

澳航（Qantas,ASX:QAN）周一表示，随着澳大利亚向与新冠病毒共存过渡，其旅游需求正在强劲、持续地复苏。国内旅游需求的恢复超出预期、国际业务表现稳健，以及 Qantas Loyalty 和 Freight 的强劲贡献，推动了本季度自由现金流的大幅增长。

报告称，澳航今年第三季度营收增长导致其净债务迅速减少，从2021年12月31日的55亿澳元降至2022年4月底的45亿澳元，低于新冠疫情之前的水平。国内息税前利润预计将在第四季度实现正增长。再加上10亿澳元的转型计划带来的好处，这一趋势将支持其在2023财年恢复盈利。澳航对2023财年资本支出的预估维持在23亿澳元至24亿澳元不变。

受该消息影响，澳航股价周一早盘上涨。10:18成交价为5.87澳元，上扬0.27澳元，涨幅4.82%。该股近一年的投资回报率为18.59%。

AGL下调利润指引 股价微涨

能源公司AGL Energy(ASX:AGL)周一发布公告称，在审查了维多利亚州Loy Yang A电站2号机组的发电机故障的预期财务影响后，下调了2022财年的利润指引。

AGL表示，预计基本息税折旧及摊销前利润在12.3亿至13亿澳元之间，低于之前12.7亿至14亿澳元的指导区间。预计基本税后利润在2.2亿至2.7亿澳元之间，低于之前的2.6亿至3.4亿澳元的指导区间。预计该机组将于8月1日恢复服务，但工程评估仍在继续。

公告发布后，AGL股价周一早盘上涨。10:36成交价为8.69澳元，上扬0.01澳元，涨幅0.12%。该股近一年的投资回报率为亏损2.69%。