维州一带一路面临终止风险，美国科技股受益于中美对抗

市场回顾

• 澳洲股市上周五轻微下跌0.8%。

• 中国股市则有不错的上涨，上海和深圳都上涨超过1.5%。

• 欧洲轻微下跌，但是美股继续创新高。

• 黄金上涨2%，石油上涨。

今日关注（墨尔本时间）

• 澳洲东部时间上午11点，中国制造业PMI指数（超过50，意思就在恢复）非制造业指数55（恢复更快）

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我们知道上周五澳洲联邦政府准备通过法案否决维州和中国签订的一带一路备忘录，那这对维州来说是不是意味着会有很大的损失呢？

大家知道，现在澳洲和中国的关系并不好。中澳之间的矛盾已经波及到了出矿产以外的几乎所有产品和服务上。但是相对来说，澳洲境内的的各个州之间，只有维州和中国签署了了一带一路备忘录。换而言之，维州和中国之间的关系可以说是澳洲境内相对比较好的。我们也看到了中国一些主要国际企业在选择澳洲总部时也选择了墨尔本，而不是商业气氛更加浓厚的悉尼。比如阿里巴巴和京东。

但是上周澳洲联邦总理说到，澳洲的州和省份的外交政策必须和国家保持一致，如果澳洲各州自己签署的协议和联邦的发生冲突，则有可能会宣布无效。维州的一带一路很有可能成为这个新法案下的第一个被宣布无效的协议。

大家都担心，这一旦宣布无效，那之前谈好的中国的投资是不是也就一起泡汤了？如果双方签署的协议有一个必须的一带一路绑定协议为前提，那这个前提如果失去了，之后的协议的确会无效。但是如果中国对维州的投资是基于当地对中方相对态度较为友善这个前提，那我相信，就算协议失效了，但是维州和墨尔本依然欢迎海外投资，也依然会保持对中资相对的友好态度。

针对这个问题，也许很多在澳洲的朋友并不赞同我的观点，在这里我并不想过多讨论政治话题。但是我要说的是，现在墨尔本和维州经过两轮封锁，几乎已经达到了崩溃的边缘。这个时候我们首先要做的是不要饿死，企业和商店要先活下去，然后再谈理想和艺术。我认为在不违反大前提，对于很多没有很大风险，的投资，比如地产，比如挖路修桥这些项目，完全可以欢迎外部投资，积极创造当地就业。 这次联邦和维州之间的争议，很大程度也是党派斗争。我们知道维州是工党执政，而联邦则是自由党，因此很多问题其实悉尼和墨尔本当初所面临的情况相似，但是结果不同，这里面有很大的原因。

再来说美股。我们知道现在美国的科技股上涨已经远远超过了今年初疫情之前的价格。那这美国的科技板块大幅上涨，是不是也和中美之间的科技公司相互抵制有关呢？

答案毫无疑问是肯定的。我们看到美国打压华为，受益最大的就是华为的竞争对手。国内的企业例如小米，国际企业例如苹果三星，他们在过去半年的股价表现非常说明了问题。虽然华为今年上半年全球销量第一。但是由于其高性能芯片未来无法获得，加上无法使用谷歌产品，因此对于未来的高端手机以及海外市场来说是致命打击。而国内其他手机企业比如小米，Oppo等目前并没有被打击到。因此成为了华为被打压的直接受益者。

而华为以外，美国对中国全面的科技限制令，也使得很多美国科技公司瞬间消除了最大的潜在竞争对手。这样一来，他们的股价也自然得到了很好的体现。大家需要清醒的认识到：中美未来的相互对抗短时间内是不可能停止的，所以双方在各个领域之间的对抗未来只会增加，不会减少。因此中国的科技企业未来在国际市场的竞争会更难。

图形分析 

中国A50指数：我们从图形里可以看到，现在的a50指数价格已经超过了2015年股灾之前的高点15000. 和美国一样，创下了2020年以来的新高。这主要就是基于三点：1. 国内新增人民币数量巨大。2. 相对可选择的投资项目和产品非常有限。3. 人民币可流通数量很少。因此大量人民币在国内流动，寻找可以去的产品和项目。在这样的情况下，股市和楼市就是最大的可容纳资金的水池。如果楼市被限制，股市势必会作为蓄水池。