【风险前瞻】01月06日 — 01月10日
市场回顾(01月06日 — 01月10日)
由于近期美元指数在关键位置的徘徊,导致其非美货币短期再次走弱。另外受到美国自身经济影响,与刺杀事件的影响。市场焦点汇聚在避险资产货币阶段。从市场热点图中:澳系货币,纽系货币,镑系货币下跌幅度较大。除了日系货币有较大上涨幅度之外,其它非美货币则是小幅下跌。本周即将迎来美国非农数据报告,尤其在现阶段美元指数在关键的区间位置,将可能改变市场的方向。因此,需要密切留意因数据作为指引而成为趋势的导向。
本周重要事件前瞻
美国数据
周二:09:30 PM US贸易差额 NOV。
周五:09:30 PM US非农就业数据 DEC。
美元指数涨0.09%至96.88,美国10年期国债收益率一度下跌9个基点,至去年12月12日来的最低点1.79%;市场对美联储12月份会议纪要几乎没有反应;会议纪要证实,美联储认为除非经济发生实质性变化,否则目前的利率水平适当。近期市场表现则受益于转向避险资产,但由于数据显示12月份美国制造业创出经济衰退以来最差月度表现,美元指数回落。
美国供应管理协会(ISM)周五公布的报告显示,美国12月制造业活动降幅为逾十年最大,订单跌至近11年低点,制造业就业人数连续第五个月下降。这表明与贸易争端相关的不确定性实际上正在持续损害制造业,直指GDP疲软。对美元的长期影响尚不清楚,如果美国制造业放缓削弱人们对2020年全球经济增长的希望,美元最终可能受益。
欧元数据
周三:06:00 PM EA商业信心指数 DEC。
周四:03:00 PM DE贸易差额 NOV。
德国采购经理人指数(PMI)也显示,12月制造业活动进一步萎缩。欧系货币对全球增长特别敏感,随着贸易乐观情绪有利于全球增长,欧元可能走高,但黯淡的经济数据促使市场摇摆不定。
欧元区低迷经济状况继续施压欧元,而中东地缘局势引发的避险浪潮也令欧元额外承压。德国最新数据显示该国失业人数在12月意外超预期增加,更增加了市场对欧元区经济的顾虑。
英镑数据
无重要数据。
英镑兑美元在开年后连续两个交易日大幅回落,回吐了年前的涨势,意味着空头再度控制了行情的走势。全球资金重新流向美元计价资产配置,令欧系货币受到打压。
而与此同时,在距离英国正式脱欧只剩下最后一个月的节点上,市场开始关注进入“过渡期”后英国与欧盟之间在各方面正式逐一脱钩所带来的潜在冲击,并且也对未来英欧双方贸易的谈判前景忧心忡忡,这也使得英镑汇价再度陷入巨大压力之中。
英镑兑美元在失守1.31关口后,失守此点位或意味着汇价完成了双重头部的构筑,并进一步向下打开跌向1.30的通道。而后市的行情方向,则很大程度上取决于美国的经济数据和美联储会议纪要措辞。
日本数据
周三:01:00 PM JP消费者信心指数 DEC。
高调的刺杀事件被视为对伊朗的一记重拳,中东紧张局势骤然升温,日元等避险资产上扬,美元兑日元下跌1.20%至108.11,跌破了多个技术支撑。地缘政治风险溢价在一夜之间大幅上升,是在寻求避险和风暴中的避风港。”
美元兑日元创去年11月1日以来逾两个月低点至107.92,带动日元加速走强的原因在于日内国际地缘局势猝然恶化,在疑受伊朗指使的抗议分子持续围攻美国驻伊拉克大使馆多时后,美国采取“斩首”军事行动击毙了伊朗驻伊拉克境内的军方高官,令双方之前的摩擦冲突进一步升级。中东局势因此进一步滑向失控边缘。