CMC Markets | 聊聊“形态理论”
形态分析是技术分析中的一个重要组成部分,也是初学者往往会花很多时间在上面。总结经验来看,投资者可先将形态分为“转势”还是“持续”,以此作为交易的辅助。
“转势”型:
1、双底、双顶
2、三重底、三重顶
3、圆弧顶、圆弧底
4、头肩底、头肩顶
实际运用中,“转势”中多数投资者往往是在图形基本生成完毕,因此留意“颈线”的得失,理论上认为只有是升/跌破“颈线”,才能确立趋势和形态的完成。
其次一点,构筑图形的周期决定突破之后趋势的持续周期和波动力度。
头肩顶(底)对比其余几组图形略有不同,投资者注意其中的线1,往往在右侧肩部构筑时,如果已经出现下(上)破线1时,视为一个提前颈线的交易点位。
“持续”型:
1、收敛整理
2、扩散整理
两种整理其实都是楔形(含三角形在内),收敛整理的特点:在一定周期内低点逐步提高、高点逐步下移;
而扩散整理的特点恰巧相反,高点逐步上移、低点逐步下移,价格波动区间放大,也是一些市场人士口中的“喇叭口”
实践中的要点:
1、形态高于一切,这是一个基于形态理论进行投资的的人必须牢固树立的理念;
市场认为,形态就象一个大笼子,它把标的产品的一切信息进行合成,最终显示为一幅图画,是主力的意图最终都会无一遗漏地反映在这幅神奇的图上。
2、正确的信息会被正确的投资人所利用;
一切正确的信息会引导价格形态向一个正确的方向运行,而错误的信息虽然可以暂时打乱价格的轨迹,但正确的信息会对价格的形态进行修正。
3、背离的形态走势一定是主力的原因造成的;
4、与第三条相似的,形态的形成是主力制造成本最高的一种;
K线是用钱堆出来的,不论是正常的走势还是所谓的“骗线”,都是实实在在用金钱做出来的,这远比制造一份财务报表、发布一些信息的成本要高。
5、一些技术点位不是具体点位,往往是一个区间。
实战中的一些案例:
1、黄金(gold)2019年9月4日以来的日线周期,大收敛整理中嵌套一个小收敛整理
2、原油WTI,2019年6月以来属于一个三重底结构,颈线水平位于60美元水平区域
3、恒生指数50,2019年6月13日—7月29日出现一个“头肩顶”形态,颈线水平为28000点水平;同时7月下旬至今出现一个收敛整理结构,低点上行,高点下移。