中国电池业洗牌开始 澳洲锂矿商步入深水区

新政策“逼退”落后产能

让整个动力电池产业中现出“裸泳”原形的，是今年8月开始落地的新补贴政策，新政策对动力电池的技术指标提出了明确要求，规定电池能量密度低于105Wh／kg不予补贴，这将一大批落后产能“挡在门外”。

去年7月，本网报道过，Altura与陕西电池生产商坚瑞沃能股份有限公司及Lionergy有限公司（中国大型锂金属及电池材料生产商）分别签署了具约束性的承销协议。在五年内，两家中国公司每年将分别承销至少10万干吨（dmt）氧化锂含量为6%的锂辉石精矿。

Altura甚至考虑入股 Lionergy在中国内蒙建立的碳酸锂/氢氧化锂工厂，该厂投资者也包括陕西坚瑞沃能。据称该厂有能力吸收Altura的Pilgangoora矿场第一阶段的所有产出。

数据显示，中国动力电池配套企业已经从2015年的大约150家降到了2017年的100家左右，已有三分之一的企业被淘汰出局。未来，会有更多的企业遭到清理。中国新能源汽车知名专家王秉刚在接受21世纪经济报道记者采访时表示，“盲目投资严重，突出表现是电池。现在看来，大部分动力电池企业会退出”。

随着中国产业政策的变化，手握中国的电池制造商的大单的澳洲锂矿商，该何去何从？

例如，AVZ Minerals本月已经跌去了近三分之一，尽管8月2日它曾公告确认已经发现了世界上最大的锂矿床。Tawana和Kidman等也在同期下跌。

市场预测机构罗斯基尔称锂供应过剩最早可能从明年开始。“中国的电动汽车销售依然强劲，尽管2018年中期激励政策的变化导致了一些不确定性。然而，随着越来越多的澳洲锂矿试产，罗斯基尔认为市场的锂辉石精矿库存增加，根据目前的预测在2019年会出现明显的过剩。”

上周投资银行麦格理（Macquarie）表示，锂市场“陷入供过于求的海啸中”。麦格理财富管理部门在一份报告中说：“多年来一直保持市场平衡的公司已经并且正在加入新入场者的热度，他们现在不是控制供应，而是宣布扩建项目……可能他们希望锂价保持在
今天的高位 - ，或者可能是他们看到了供应过剩，打算成为最适合（即成本最低）的幸存者。”

矿业和勘探公司协会在一份提交的文件中表示，“如果将价值链向下推向电化学加工，到2025年，澳大利亚将多拥有锂电池市场2970亿澳元的份额”。

7月，澳洲锂矿上市公司Lithium Australia（ASX：LIT）开始在其布里斯班工厂生产锂离子负极材料的商业样品，准备面向电池市场。负极材料是锂离子电池储存锂的主体，使锂离子在充放电过程中嵌入与脱出。Lithium Australia有望成为澳洲第一家从开采到制
造锂电池的锂电垂直公司。

近期碳酸锂的价格是一跌再跌，与市场会对电池的性能要求的调整有关。氢氧化锂在制备电池的作用上要明显优于碳酸锂，随之而来的市场供应量也会增大。

对于南美生产商来说，将碳酸锂转化为氢氧化锂，通常需要增加额外的加工阶段，这会增加额外的成本。但澳洲的硬岩生产商没有额外成本，他们在加工阶段就将浓缩物转化为碳酸锂或氢氧化锂。一旦按照电池等级规范进行标准化，锂矿公司整个成本曲线就会发生变化，因此，在全球供应体系中，低成本硬岩作业可能成为成本最低的来源。这将成为澳洲锂矿业的核心机会。

几乎所有澳洲锂矿商现在都在建设或规划西澳的选矿厂，将其浓缩物升级为更高价值的氢氧化锂。

最先进的是天齐，它将在今年晚些时候在Kwinana完成位于珀斯以南的氢氧化物工厂的第一阶段建设，斥资4亿澳元，并且已经批准再投资3亿澳元将这一产能翻番。