饿了么和口碑合并，阿里要再造一个美团？

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战场在扩大，战火已重燃。

文 | 高歌 杨林

饿了么口碑合并正式官宣了——这并不令人感到意外。

一个专注到家，一个专注到店，二者之间的合作早在阿里收购饿了么之时已有铺垫。

饿了么被收购完成后，便从KA（大客户）开始与口碑密切合作。4月底饿了么口碑的账号信息开始打通，打通内容包括账户体系、红包、代金券等营销系统。饿了么旗下配送平台蜂鸟开始向包括口碑在内的新零售业务输出运力。阿里逐步加大对饿了么投资的过程中，原本的口碑外卖业务，实际上已经交给饿了么运营。

数据显示，口碑与饿了么目前共在676个城市服务350万商家。其中，饿了么的月度活跃骑手有66.7万，平均每个用户每年下单近20次；口碑则拥有1.67亿月度活跃用户。

到家和到店的合力，将在业务层面产生紧密协同。饿了么的外卖服务和口碑的到店消费流量互导，实现了从线上到线下的交易闭环。除此之外饿了么和口碑还将在本地生活服务资源、即时配送能力、商家服务体系、海量支付数据层面进行深度融合。

今年年初，阿里宣布将口碑纳入新零售体系，并入阿里新零售的四路大军（餐饮、电器、服装、生鲜）。可以说，口碑和饿了么的合并，是在新零售战场的联合。

联合形式是阿里单独成立了一个本地生活控股公司，持有饿了么和口碑两个公司的股份，二者仍然是独立品牌、独立运营。可以想见在资本层面，饿了么和口碑形成的新零售联合体将更有利于独立融资、 甚至独立上市。

新成立的控股公司很快吸引了资本市场的注意，已获得阿里巴巴、软银集团等投资者超过30亿美元的投资承诺，预计本轮融资估值在250亿美元左右。不过阿里方面表示，没有关于口碑和饿了么打包上市的计划。

年初口碑并入阿里新零售体系后，业务汇报线从原来的蚂蚁金服调整至阿里巴巴集团，口碑CEO范驰向阿里巴巴集团CEO张勇汇报。

而饿了么口碑合并后，阿里巴巴集团合伙人王磊（花名昆阳）将担任公司总裁，向张勇汇报，并兼任饿了么CEO。阿里巴巴集团副总裁范驰（花名程咬金）将继续带领口碑业务，向王磊汇报。

人事变动是此次官宣中值得关注的，在阿里的公司文化中，业务的成败既和阿里的资源倾斜、支持力度相关，也和人的因素强相关。鉴于淘点点和曾经的口碑业务都不算太成功，此次昆阳面临的压力不小。

本地生活服务领域的“团战”

饿了么口碑合并，意味着战场边界的扩大——从餐饮外卖到本地生活服务。

同时也意味着消耗战的升级——从单线业务的对抗到体系内协同作战。

从单线业务上来看，美团点评仍然处在领先位置。美团点评上市后公布的首份财报中显示，今年上半年营收263.5亿元，其中餐饮外卖收入达到160亿元。而在阿里巴巴公布的新一季财报中，饿了么在今年第二季度营收为26.12亿元。

艾瑞咨询发布的《2018年Q1中国外卖O2O行业发展报告》显示，美团外卖占据中国外卖O2O市场54%的份额，饿了么占据35%。

但与此同时，饿了么对抢夺市场份额的态度几乎是不留退路的，且多次宣称“投入不设限”。在今年7月的“夏季战役”中饿了么已投入30亿人民币资金，预计在一年内拿下50%的市场份额。

美团也已表露出不再继续探索边界，要将重点回归到餐饮外卖相关业务的决心。饿了么不留退路，美团收心，可以预见餐饮外卖市场份额之争将异常激烈。由于战场已经从餐饮外卖扩大到本地生活服务，更多的资金也将投入到本地生活服务中来。

尽管在单线业务的数据上落后于美团点评，但饿了么口碑的优势在于生态协同能力。即在阿里生态体系内，饿了么口碑在会员数据、消费者洞察、商家服务体系、即时配送能力、产品技术等方面和阿里生态其它业务多有协同。

美团点评的生态感则相对弱。36氪分析文章《三问美团》中提到，虽然美团一直在扩充自己的边界，并努力形成自己的生态效应，但是平台上的角色到底还不够多，除了已经发展成型的团购、外卖和酒旅业务之外，能够扩大估值提升规模的出行、单车和新零售业务都还处于探索的起步阶段，没有形成气候。反观阿里，则早就在电商的基础上，建立起了新零售、支付、B2B等相对成熟的生态闭环。

主要业务之间的关联感强弱，决定了联动效应的强弱。在这一点上，美团面对的不是单线业务的较量，而是阿里系多个对手的协同力量。

再造一个美团？

本地生活服务控股公司持股口碑及饿了么，但令人好奇的是，本地生活服务本可以囊括更多的业务。比如此前的争议焦点：盒马鲜生会不会并进来。

8月初路透社消息称，阿里计划合并餐饮消费和外卖业务，其中包括了口碑、饿了么、盒马鲜生。

阿里巴巴2019财年Q1财报中提到：电子商务、线下零售和本地生活的界限已被打破，除了饿了么和口碑，盒马、高鑫零售等业务单元之间，也在加速发生化学反应。

一个理想的假设是，如果盒马能够并进来，则可能成为口碑的“大型配送站”。如果盒马、哈啰单车、飞猪等等关联业务都纳入到本地生活服务体系中，无异于再造一个美团？

阿里和美团的本地生活服务之战也将在更全面的维度被推向高潮。

但从结果上来看，阿里成立的新公司并没有包含盒马鲜生。这其中或许包含了更多的现实考量：比如盒马鲜生仍处于高速发展的早期阶段，将亏损中的盒马并进来对报表不利等等。

从大方向上来看，阿里合并口碑饿了么，借此不断完善新零售布局，完善新零售“3公里理想生活圈”。美团为人所熟知的则是“它的边界”，围绕本地生活不断拓宽业务覆盖面、探索新的边界。

如果说阿里纵深，美团多元，显然美团此刻应该关心的不是“越来越多”，而是越来越紧密的协同性和关联性。毕竟“生态感”的形成是长久之功，非短时间内能立竿见影。

饿了么口碑合并传闻已久，此次官宣不过是一个更加一锤定音的信号：战场在扩大，战火已重燃。

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